Não sei vocês, mas eu ficava curioso quanto a como o MS Money calculava aqueles números astronômicos para as rentabilidades anualizadas de operações de curto prazo que eu fazia, principalmente com ações. Resolvi investigar e cheguei lá !
O MS Money calcula a projeção atual da rentabilidade de um investimento em base diária. Assim, ele extrai o valor da rentabilidade apurada entre a Data Inicial do relatório e a Data Final do relatório, considerando o número de dias decorridos.
Considere um lote de 100 ações adquiridos a R$1,00 cada em 1/1/2008. Se a ação vai a R$2,00 em 31/1/2008 teremos um aumento de 100% no período, porém este valor projetado para 12 meses resulta numa valorização de 459660,46%. A fórmula de cálculo para isso no Excel é
Taxa diária = potência ( (1 + taxa de variação); (1/dias decorridos))
Em nosso exemplo teríamos: potência ((1+1);(1/30)) = 1,023373892 por dia. Para chegarmos à taxa anual termos que elevar este a 365 através da fórmula:
Taxa anual = potência (taxa diária;365)-1
A tabela abaixo simula a situação em que a referida ação permanece com o mesmo valor de R$2,00 em 30/6, 31/7 e 31/12 do mesmo ano. Veja como as variações para a taxa projetada anual são grandes !
*Os relatórios do exemplo são sempre emitidos para o período 1/1/2008 até a data nas colunas.
Boa semana !
*Os relatórios do exemplo são sempre emitidos para o período 1/1/2008 até a data nas colunas.
Boa semana !